Finanzplan: Ein wichtiges Instrument für Unternehmer

Mit einem Finanzplan wird ein detaillierter Plan erstellt, der alle zentralen finanziellen Sachverhalte eines Unternehmens erfasst, darstellt und bewertet. Er wird aber nicht nur von Unternehmen, sondern auch von öffentlichen oder Privathaushalten erstellt. Der Finanzplan bzw. die Finanzplanung ist bei Unternehmen und Gründern meist ein zentraler Bestandteil des Businessplans. Ein Businessplan geht in der Regel aber über eine reine Finanzplanung hinaus und umfasst fast immer auch weitere Elemente, wie z.B.

• Produktbeschreibungen
• Marketing
• Wettbewerb
• Kunden
• spezifische Risiken

Ein Finanzplan sollte nicht nur für ein Jahr, sondern für einen längeren Planungszeitraum von etwa 3 bis 5 Jahren erstellt werden. Nur so lässt sich verlässlich abschätzen, ob ein Gründungsvorhaben dauerhaft tragfähig ist bzw. ob ein Unternehmen langfristig weiter am Markt existieren kann.

Über einen Finanzplan bzw. eine Finanzplanung zu verfügen, ist für Sie als Unternehmer oder Gründer aus zwei Gründen elementar. Zum einen, weil Sie mit einer Finanzplanung selbst einen guten Überblick über alle finanziellen Größen Ihres Unternehmens haben, wie zum Beispiel:

• Umsätze
• Kosten
• Gewinn
• Rentabilität
• Liquidität

So lässt sich der Finanzplan auch als Controlling-Instrument nutzen, etwa indem Sie den Planwerten regelmäßig die tatsächlich erreichten Istwerte gegenüberstellen. Anschließend prüfen Sie, ob und wo es Abweichungen gegeben hat und mit welchen Maßnahmen diese sich reduzieren oder künftig ganz vermeiden lassen.

Zum anderen, weil Banken und andere Investoren wie Förderbanken einen fundierten Einblick in die finanzielle Leistungsfähigkeit Ihres Unternehmens bekommen. Das ist u.a. dann wichtig, wenn Sie einen Kredit benötigen, beispielsweise für Investitionen oder die Finanzierung von Produktentwicklungen. Oder auch, wenn Sie expandieren oder ein Unternehmen erst gründen möchten und hierfür Kapital benötigen. Ein Finanzplan ist daher für die Existenzgründung ebenso wichtig wie für bestehende Unternehmen.

Nach der Gründung sollte ein Finanzplan jährlich erstellt bzw. aktualisiert werden. Hier wird dann sowohl mit Plan- als auch Istzahlen gearbeitet. Das heißt, dass Sie für einen Zeitraum von meist einem Jahr einen Finanzplan auf Monatsbasis erstellen und den Planwerten regelmäßig die tatsächlich erreichten Zahlen gegenüberstellen.

Auch bei Bestandsunternehmen dient der Finanzplan dazu, Investoren von der Leistungsfähigkeit des eigenen Unternehmens zu überzeugen.

Wie bei einem Businessplan gibt es kein standardisiertes „Rezept“ für den Finanzplan-Aufbau. Allerdings gibt es Bestandteile und Inhalte, die in jedem vollständigen und professionellen Finanzplan enthalten sein sollten. Zu nennen sind insbesondere:

• Umsatzplanung: Möglichst unterteilt nach Produkten und Kunden sowie Mengen, Preisen und Konditionen. In einen Finanzplan können auch die Produktkalkulationen aufgenommen werden.
• Kostenplan: Möglichst für alle wichtigen Kostenarten, z. B. Material- und Personalkosten, Abschreibungen, Raumkosten, Versicherungen.

• Investitionsplan: Untergliedert nach Investitionsgütern mit Volumen und Zeitpunkten, um die Einflüsse auf die Liquiditätslage besser beurteilen zu können.
• Rentabilitätsrechnung bzw. Rentabilitätsvorschau: Hier geht es vor allem darum, den Gewinn darzustellen, der sich im Wesentlichen aus der Differenz von Umsätzen und Kosten ergibt. Die Rentabilität wird oft auch mit Kennziffern dargestellt, z. B. Umsatz- oder EBIT-Rendite (EBIT = Earnings before Interest and Taxes, Gewinn vor Zinsen und Steuern).
• Liquiditätsplanung: Sie ergibt sich, wenn die Rentabilitätsrechnung, die im Wesentlichen auf Umsätzen und Kosten aufbaut, um alle Positionen ergänzt wird, die Einfluss auf die Zahlungsfähigkeit haben. Zu nennen sind auf der Auszahlungsseite neben den Investitionen insbesondere Tilgungsleistungen, Gesellschafterentnahmen, Steuernach- und Vorauszahlungen, Umsatzsteuer-Zahllast, Lizenzen, Pachten, Spenden usw. Auf der Einzahlungsseite kommen u.a. Kreditaufnahmen, Gesellschaftereinlagen oder Steuererstattungen in Betracht. Wie Sie eine Liquiditätsplanung erstellen, lesen Sie in unserem weiterführenden Artikel.
• Finanzierungsplan und Kapitalbedarfsplan: Bei diesen Teilplänen geht es v.a. darum, zu planen, welchen Kapitalbedarf ein Unternehmen in den kommenden etwa 3 bis 5 Jahren hat. Kapitalbedarf entsteht z. B., wenn Sie in Anlagevermögen investieren oder Vorräte finanzieren müssen. Bei Gründern kommen in der Regel noch Gründungskosten hinzu. Auch für mögliche Verluste kann es im ersten und ggf. zweiten Jahr Kapitalbedarf geben. Der Finanzbedarf wiederum zeigt, woher ein Unternehmen die notwendigen Mittel bekommt, um den Kapitalbedarf zu finanzieren. Quellen für den Finanzbedarf sind u.a. Eigenkapital, Fremdfinanzierungen (z. B. Kredite oder Fördermittel), Leasing oder Factoring.
• Deckungsbeitragsrechnung: Falls möglich, sollte die Finanzplanung auch eine Deckungsbeitragsrechnung enthalten. Der Deckungsbeitrag ergibt sich, wenn Sie vom Produktpreis die variablen Kosten, wie z. B. Material und Fertigungslöhne, abziehen. Je höher der Deckungsbeitrag, desto wichtiger ist ein Produkt für das Unternehmen.

Jeder Finanzplan besteht aus mindestens den genannten Teilplanungen, die erstellt werden müssen. In der Praxis hat sich folgende Reihenfolge bewährt:

Die Rentabilitätsplanung, ebenso Rentabilitätsvorschau genannt, dient als Antwort auf folgende Fragen:

• Wie profitabel ist das Unternehmen in der Zukunft?
• Wie große Einnahmen sind nötig, um die Ausgaben abzudecken?
• Wie hoch ist der Kapitalbedarf?
• Sind die Zahlungsverpflichtungen einhaltbar?

Daneben helfen die Erkenntnisse der Planung weiterhin dabei:

• zu ermitteln, ob sich das Vorhaben lohnt (Existenzgründung, Einführung eines neuen Produkts, usw.).
• Kapitalgeber zu überzeugen, dass ein Vorhaben wirtschaftlich tragfähig ist.
• Abweichungen von Plan- und Ist-Zahlen festzustellen.

Um einen Rentabilitätsplan zu erstellen, ermitteln Sie zunächst, welchen Deckungsbeitrag Ihre Produkte erwirtschaften.

Damit Sie wissen, wie viel Sie im Monat verkaufen müssen, um alle Kosten zu tragen, können Sie die Gewinnschwelle ermitteln. Hierfür teilen Sie die Fixkosten durch den Deckungsbeitrag II. Das Ergebnis ist die Stückzahl eines Produkts/einer Dienstleistung, die Sie monatlich mindestens verkaufen/erbringen müssen, um Gewinn zu erzielen. Haben Sie mehrere Produkte/Dienstleistungen im Angebot, wird die Rechnung etwas komplexer. Dann ermitteln Sie nicht mehr die Einzelstückzahl, sondern den Umsatz, der im Monat erforderlich ist.

Sie kennen nun den Ertrag aus den einzelnen Produkten und wissen, wie viel Sie absetzen müssen, um Ihre Kosten zu decken. Nun ermitteln Sie, welche Mengen Sie realistisch betrachtet verkaufen können. Berücksichtigen Sie dabei auch eventuell stark unterschiedliche Absatzmengen in einzelnen Monaten (Sommerflaute, Weihnachtsgeschäft). Planen Sie hier möglichst detailliert. Ermitteln Sie auf diese Weise Ihren möglichen Umsatz pro Jahr. Dem Umsatz stellen Sie nun die Kosten gegenüber und erhalten so eine einfache Rentabilitätsvorschau.

Wenn sich abzeichnet, dass es bei Ihrer Liquidität „eng“ wird, haben Sie verschiedene Möglichkeiten. Folgendes können Sie tun:

• Sprechen Sie mit Lieferanten, ob Sie längere Zahlungsziele bekommen können.
• Bieten Sie Ihren Kunden die Zahlung mit Skonto (Preisnachlass bei schneller Bezahlung) an – das kostet zwar Rentabilität, schont aber Ihre Liquidität.
• Sprechen Sie mit Ihrer Bank, ob diese eventuell befristet den Kreditrahmen erhöhen kann.
• Prüfen Sie, ob es für Sie andere Möglichkeiten als die Bankfinanzierung gibt.

Unternehmer W. will mit einer Dienstleistung im Webdesign in die Selbstständigkeit starten. Herzstück seines Businessplans ist ein Finanzierungskonzept. Zuerst erstellt er eine Rentabilitätsvorschau. Er ermittelt, wie sich Umsatz und Kosten nach heutigem Ermessen in den ersten 3 Jahren entwickeln werden. Damit die Zahlen nachvollziehbar sind, muss er für sich folgende Fragen beantworten:

• Wie viel Umsatz je Kunde und wie viele Kunden erwarte ich pro Monat?
• Sind meine Absatzmengen, Preise und Leistungen konkurrenzfähig?
• Werde ich genügend Kunden finden, um diese Umsätze zu realisieren?
• Lassen sich die geplanten Umsätze mit dem Inventar und meiner Arbeitszeit erreichen?

Sobald er diese Zahlen zusammengestellt hat, kann er beurteilen, ob das Vorhaben wirtschaftlich rentabel ist. Das ist es nur, wenn unterm Strich ein „Plus“ steht.

Ob es sich wirklich lohnt, Zeit und Geld in das Projekt zu investieren, hängt jedoch auch davon ab, ob er neben den betrieblichen Kosten auch seine privaten Lebenshaltungskostendecken kann. Deshalb ermittelt er mithilfe eines Monatsbudgets auch seinen privaten Kapitalbedarf, also den Unternehmerlohn, den er sich selbst auszahlen möchte.

Dann stellt er eine Liquiditätsplanung auf. Indem er die erwarteten Einnahmen den Ausgaben gegenüberstellt, simuliert er die Kontobewegungen der nächsten Monate. Gerade in der Anlaufphase werden kaum Einnahmen fließen, aber er muss noch einiges an Inventar einkaufen, um sein Unternehmen zu starten. Der niedrigste Monatskontostand zeigt ihm genau, wann rechnerisch die größte Belastung auftaucht. Dadurch weiß er jetzt beispielsweise, dass sein Erspartes nicht ausreicht, um allen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen, und dass er sich noch um eine andere Finanzierung (z. B. Existenzgründungsfinanzierung mit öffentlichen Mitteln) kümmern muss.

Indem W. seine Kalkulationen zu Papier bringt, setzt er sich messbare Ziele und definiert, was er erreichen will. Diese Zahlen sind sein erstes Controlling-Instrument. Im späteren Vergleich von Plan- und Ist-Zahlen wird er Abweichungen feststellen und bei Bedarf eingreifen können.

Wenn Sie ein kleines Unternehmen führen, können Sie relativ gut mit selbst konzipierten Excel-Anwendungen einen Finanzplan erstellen. Im Internet existieren zahlreiche Finanzplan-Vorlagen für Excel. Außerdem gibt es professionelle IT-Lösungen, die Sie sofort nutzen können, etwa als Modul eines ERP-Programms.