Eigenkapitalquote

1 Mio. / 3 Mio. x 100 = 33 Prozent

Für die Berechnung musst du die konkreten Zahlen kennen. Schau in deine Bilanz, um die Eigenkapitalquote zu berechnen. Hier sind alle Posten aufgelistet, um den Eigenkapitalanteil zu ermitteln. Dazu gehören:

• Kapitalrücklagen
• Gewinnrücklagen
• Gezeichnetes Kapital
• Gewinn- und Verlustvortrag
• Jahresüberschuss bzw. Jahresfehlbetrag

Für die Interpretation der Eigenkapitalquote ist es wichtig, Orientierungsgrößen für einen guten Wert zu kennen. Beachte dabei, dass bei der Beurteilung der Kennzahl bestimmte Einflussfaktoren eine Rolle spielen. Ein Unternehmen kann jedoch bereits ab einem Wert von 20 Prozent über eine gute Eigenkapitalquote verfügen. Das ist beispielsweise der Fall, wenn noch offene Forderungen bestehen. Ab einem Wert von unter 20 Prozent wird es wirtschaftlich gefährlich. Es besteht die Gefahr von Zahlungsschwierigkeit oder gar eines Zahlungsausfalls. Grundsätzlich gilt hierbei, je niedriger die Eigenkapitalquote, desto höher das Risiko!

Grundsätzlich gilt: Solide wirtschaftende Unternehmen weisen eine Eigenkapitalquote von ungefähr 30 Prozent auf. An diesen Werten kannst du dich auch mit deinem Unternehmen orientieren. Die durchschnittliche Eigenkapitalquote in Deutschland liegt bei 30 Prozent.

Die Eigenkapitalquote bei Banken liegt noch einmal deutlich unter dem Wert für Unternehmen. Für die Geldinstitute ist ein Zielwert der Eigenkapitalquote von mindestens 8 Prozent vorgegeben.

Solltest du auf ein Ergebnis von unter 20 Prozent kommen, solltest du handeln. Unter Umständen kann es zu Zahlungsschwierigkeiten und im schlimmsten Fall zur Zahlungsunfähigkeit kommen. In jedem Fall verschlechtert sich deine Bonität. 

Wenn die Schulden das Vermögen übersteigen, liegt grundsätzlich eine Überschuldung vor, die ohne sofortige Maßnahmen zur Erhöhung des Eigenkapitals zur Insolvenz führen kann. In der Bilanz muss bei Kapitalgesellschaften in einem solchen Fall auf der Aktivseite ein gesonderter Posten ausgewiesen werden (Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag.).

Allerdings kann eine negative Eigenkapitalquote auch nur von kurzer Dauer, beziehungsweise vorübergehend sein. Das ist beispielsweise der Fall, wenn die Eigenkapitalquote zwar im positiven Bereich liegt, aber dennoch recht niedrig ausfällt. Hat beispielsweise ein Kunde Zahlungsschwierigkeiten, kannst du kurzfristig in eine negative Eigenkapitalquote rutschen. Nach Zahlung der Verbindlichkeiten sollte sich dies jedoch wieder ausgleichen.

Darüber hinaus gibt es keine pauschale Antwort, was eine gute Eigenkapitalquote ist. Sie ist von folgenden Faktoren abhängig:

• Ertragsrisiko: Ist das Ertragsrisiko in deinem Unternehmen hoch, sollte auch die Eigenkapitalquote hoch sein.
• Branche: Die Branche, der dein Unternehmen angehört, ist ein entscheidender Faktor bei der Bedeutung der Eigenkapitalquote. Führst du ein anlageintensives Unternehmen in der verarbeitenden Industrie, sollte deine Eigenkapitalquote höher liegen.
• Größe des Unternehmens: Als kleines Unternehmen mit wenigen Mitarbeitern hast du eine geringere Eigenkapitalquote als eine große Firma mit mehreren Tausenden Beschäftigten.

Zusätzlich beeinflusst deine Rechtsform, ob du eine gute EK-Quote hast. Kapitalgesellschaften haben oft eine höhere Kennzahl, da sie sich meist in einer anlage- und kapitalintensiven Branche aufhalten. Dagegen ist die Eigenkapitalquote bei Personengesellschaften niedriger, da diese mit ihrem Privatvermögen haften.

Neben dieser Vielzahl an Vorteilen bringt eine hohe Eigenkapitalquote auch einen Nachteil mit sich: eine niedrige Eigenkapitalrentabilität. Diese Kennzahl gibt die Wirtschaftlichkeit deines Unternehmens an. Sie sagt aus, mit welchem Prozentsatz sich dein Eigenkapital verzinst.

Möchtest du die Eigenkapitalquote verbessern, solltest du die im Rahmen deiner Möglichkeiten tun. Dir stehen drei Varianten zur Verfügung:

1. Kapitalfreisetzung: Du kannst Anlage- und Umlaufvermögen nutzen, um Kapital freizusetzen. Das funktioniert beispielsweise, indem du Maschinen verkaufst oder offene Forderungen eintreibst.
2. Kapitalerhöhung: Mit dieser Methode erhöhen Gesellschaften Ihre Eigenkapitalquote. Nimm als GmbH neue Gesellschafter auf, die neues Geld in dein Unternehmen bringen. Als AG kannst du neue Aktien in Umlauf bringen.
3. Gewinneinbehaltung: Zahle Gewinne nicht aus, sondern belasse die im Unternehmen. Mit denen kannst du ausstehende Forderungen begleichen oder als Gewinnrücklagen für Eigenkapitel nutzen.